Income Tax में' Losses एवं उनकी पूर्ति करना ' क्या होता है ? [ What is meant by carry forward and Set off of losses income taxes ?]

 ( Carry forward and set off of losses  terms of incomethe tax) :-

जब किसी finace year के उसी वर्ष के विभिन्न sources  शीर्षकों के  profits में से पूरी नहीं की जा सकती तो ऐसे अपूरित हानि को अगले वर्षों के लाभों में से पूरा करने के लिए आगे से जाया जाता है तथा अगले वर्षों के लाभों में से पूरा किया जाता है । इसी को ' हानियों को आगे ले जाना तथा उनकी पूर्ति करना ' कहते हैं । इस सम्बन्ध में निम्न बातें ध्यान देने योग्य हैं :-

( 1 ) केवल निम्नलिखित हानियों को ही आगे ले जाकर अगले वर्षों में पूरित किया जा सकता है-

 ( अ ) ' मकान - सम्पति से आय ' शीर्षक की हानि ;

 ( ब ) ' व्यापार अथवा पेशे से लाभ या प्राप्तियाँ ' शीर्षक की हानियाँ ; 

( स ) सट्टे के व्यापार की हानि ; 

( द ) ' पूँजो लाभ ' शीर्षक की हानि ; 

 ( य ) घुड़ - दौड़ के घोड़ों के स्वामित्त्व एवं रख - रखाव के कार्य से उत्पन्न ' अन्य साधनों से आय ' शीर्षक की हानि । किसी भी अन्य शीर्षक की हानि को पूर्ति हेतु आगे नहीं ले लाया जा सकता है । 

( 2 ) केवल वही करदाता , जिसे हानि हुई है , उसको पूर्ति हेतु आगे ले जा सकता है । अन्य कोई भी व्यक्ति या व्यापार को उत्तराधिकारी हानि को आगे नहीं ले जा सकता । 

Carry forward and set off of losses (in terms of income the tax) :-

 When a financial year cannot be set off from the profits of different sources of heads of the same year, then such unsettled loss is carried forward and set off from the profits of subsequent years.  Is .  This is called 'carrying forward of losses and making up for them'.  The following points are worth noting in this regard:-

 (1) Only the following losses can be carried forward to the following years-

 (a) a loss under the head 'income from house property';

 (w) losses under the head "Profits and gains of business or profession";

 (c) loss of speculative business;

 (r) a loss under the head 'capital gain';

 (z) loss under the head 'Income from other sources' arising from the business of owning and maintaining race horses.  Loss of any other title cannot be carried forward to set off.

 (2) Only the taxpayer who has suffered loss can carry it forward for set-off.  No other person or business can carry forward the loss suffered by the successor.

निम्न दशाओं में उत्तराधिकारी या अन्य कोई व्यक्ति हानि को पूर्ति हेतु आगे ले जा आ सकता है -

(1) यदि व्यापार का उत्तराधिकार वंशानुगत हो

  ( ii ) यदि एकाकी व्यापार को लानेदारी फर्म में परिवर्तित किया गया हो और एकाको हो व्यापारी उस फर्म का साझेदार हो , 

( iii ) हानि एकीकरण होने वाली कम्पनी की है ;

 ( iv ) साझेदारी फर्म की  हानि।

हानियों को आगे ले जाना एवं उनकी पूर्ति सम्बन्धी प्रावधान ( Provisions of Carry Forward and Set off of Losses ) 

 हानियों को आने ले जाने तथा उनकी पूर्ति करने के सम्बन्ध में आयकर विधान में निम्न प्रावधान है-

( 1 ) मकान - सम्पत्ति से हानि | धारा 71B ] - अगर मकान - सम्पत्ति से आय शीर्षक में कोई हानि है तथा ऐसी हानि को उसी कर निर्धारण वर्ष में किसी अन्य शीर्षक की आय से पूरा नहीं किया जा सकता , तो ऐसी अपूरित हानि को अगले 8 कर निर्धारण वर्षों तक आगे ले जाया जा राकता है । 8 कर - निर्धारण वर्षों की गणना हानि वाले प्रथम कर निर्धारण वर्ष के तुरन्त बाद से प्रारम्भ की जायेगी । आगे ले जाई गई मकान - सम्पत्ति शीर्षक की हानि केवल ' मकान - सम्पत्ति से आप ' शीर्षक की आय से ही पूरित की जा सकती है अन्य किसी भी आय से नहीं । 

The heir or any other person can bring forward the loss in the following cases -

 (1) If the succession to the business is hereditary

 (ii) if the sole trader is converted into a proprietary firm and the sole trader is a partner in that firm,

 (iii) the loss belongs to the amalgamating company;

 (iv) Loss of partnership firm.

 Provisions of Carry Forward and Set off of Losses

 The Income Tax Act has the following provisions regarding carry forward and set off of losses:

 (1) Loss from house-property.  Section 71B] - If there is a loss under the head income from house property and such loss cannot be set off in the same assessment year from income under any other head, such unsettling loss can be carried forward to the next 8 assessment years  Ja rakta.  8. Assessment years shall be reckoned from immediately following the first assessment year in which the loss is made.  The loss of carried forward title to house property can only be set off against income from the head 'house property' and not from any other income.

( 2 ) सामान्य व्यापार की हानि- सामान्य व्यापार से आशय गैर - सट्टे के व्यापार से है । यदि करदाता के किसी सामान्य व्यापार अथवा पेशे की हानियाँ उसके किसी अन्य व्यापार अथवा पेशे के लाभों अथवा अन्य शीर्षकों की आयों से पूरी नहीं हो पातीं तो धारा 72 के प्रावधानों के अनुसार के निम्न नियम हैं -

( i ) ऐसी हानि को अगले वर्षों में करदाता के किसी व्यापार अथवा पेशे के लाभों से ही पूरा किया जा सकता है , सट्टे के व्यापार के लाभों सहित 

 ( ii ) ऐसी अपूरित आगे लाई गई व्यापारिक हानि को ऐसी ही किसी आय से पूरा किया जा सकता है जो किसी व्यापारिक क्रिया के फलस्वरूप उत्पन्न हुई है किन्तु ' व्यापार या पेशे से लाभ एवं प्राप्तियाँ ' शीर्षक में कर योग्य नहीं है । उदाहरणार्थ , यदि करदाता मकानों को किराये पर उठाने का व्यापार करता है , तो मकानों के किराये से प्राप्त आय यद्यपि ' मकान - सम्पत्ति से आय ' शीर्षक में कर - योग्य होगी फिर भी वह आय व्यापारिक क्रिया के फलस्वरूप उत्पन्न आय होगी । आगे लाई गई व्यापारिक हानि इस आय में से पूरित की जा सकती है । इसी प्रकार , व्यापारिक रहतिये के रूप में रखी प्रतिभूतियों या अंशों से प्राप्त ब्याज या लाभांश भी हालाँकि ' अन्य साधनों से आय ' शीर्षक में कर - योग्य है , फिर भी इनको व्यापारिक हानि की पूर्ति हेतु प्रयुक्त किया जा सकता है । 

( iii ) आगे लाई गई ऐसी हानि , जब तक कि पूर्ण अपलिखित न हो जाये , तब तक अधिकतम आठ वर्षों तक पूर्ति के लिए आगे ले जायी जा सकती है ।

 ( iv ) पुनर्वास छूट मिलने वाले व्यापार की हानि , यदि व्यापार बन्द होने के बाद 3 वर्षों के अन्दर पुनः स्थापित , पुनर्गठित या पुनर्जीवित कर दिया जाता है , उस कर निर्धारण वर्ष में अपलिखित की जा सकती है जो व्यापार के पुनः स्थापित या पुनर्जीवित होने वाले वर्ष का कर - निर्धारण वर्ष है । यदि ऐसी हानि उसी व्यापार के लाभों से पूर्ण न हो पाये तो यह करदाता के अन्य व्यापारों या पेशों के लाभों से पूरी की जा सकती है । जो हानि उस कर - निर्धारण वर्ष में पूरी होने से रह जाये उसे आगामी 7 कर निर्धारण वर्षों तक आगे ले जाया जा सकता है । 

( v ) किसी विशिष्ट व्यापार ( धारा 35 AD में संदर्भित ) की आगे लाई गई हानि को आगामी वर्षों में किसी भी अन्य विशिष्ट व्यापार के लाभों से पूरित किया जा सकता है ।

(2) Loss of normal business - Normal business means non-speculative business.  If the losses of any ordinary business or profession of the taxpayer are not set off by the profits or income of any other business or profession, then as per the provisions of section 72, the following rules apply -

 (i) such loss can be set off in subsequent years only from profits of any business or profession of the taxpayer, including profits of speculative business

 (ii) such unabsorbed brought forward business loss can be set off from any similar income arising as a result of any business activity but not chargeable to tax under the head 'Profits and gains of business or profession'.  For example, if the assessee is in the business of letting out houses, then the income from the rental of houses, though taxable under the head 'Income from house property', would still be income arising out of business activity.  The business loss brought forward can be set off against this income.  Similarly, interest or dividend received from securities or shares held as trading stock, though taxable under the head 'Income from other sources', can still be used to set off trading loss.

 (iii) Such brought forward loss may be carried forward for set-off up to a maximum period of eight years, unless fully written off.

iv) The loss of business availing rehabilitation exemption, if the business is re-established, reconstituted or revived within 3 years after discontinuance, can be written off in the assessment year in which the business is re-established or revived.  of the year is the assessment year.  If such loss cannot be set off from the profits of the same business, it can be set off from the profits of other business or profession of the taxpayer.  The loss that remains unset off in that assessment year can be carried forward to the next 7 assessment years.

 (v) The brought forward loss of any specified business (referred to in section 35AD) can be set off against the profits of any other specified business in subsequent years.

( 3 ) एकीकरण की कुछ दशाओं में संचित हानियाँ एवं अशोधित हास ( धारा 72A ) - एकीकरण होने वाली कम्पनी की एकत्रित हानियाँ एवं अशोधित ह्यस एकीकृत कम्पनी को उस गत वर्ष की हानि एवं ह्यस मानी जायेगी जिस गत वर्ष में एकीकरण हुआ है तथा हानियों की पूर्ति एवं उनको आगे ले जाने वाले प्रावधान तद्नुसार लागू होंगे बशर्ते कि निम्न शर्तें पूरी होती हो-

3) Accumulated Losses and Unabsorbed Depreciation in Certain Cases of Amalgamation (Section 72A) - Accumulated losses and unabsorbed depreciation of the amalgamated company will be considered as loss and depreciation of the previous year in which amalgamation has taken place and losses will be set off.  and the provisions carrying them forward shall apply accordingly subject to the fulfillment of the following conditions-

 ( i ) एकीकरण :-

( अ ) एक औद्योगिक उपक्रम या एक जहाज या एक होटल के स्वामित्व वाली को किसी दूसरी कम्पनी के साथ ; अथवा 

( ब ) एक बैंकिंग कम्पनी का किसी विशिष्ट बैंक ( Spacified bank ) के साथ ; अथवा 

( स ) एक या अधिक सार्वजनिक क्षेत्र की कम्पनी या कम्पनियों जो हवाई जहाज के संचालन के व्यापार में संलग्न हैं , का किसी ऐसे ही व्यापार में संलग्न दूसरी कम्पनी या कम्पनियों के साथ किया गया है । 

(i) Integration:-

 (A) with another company owning an industrial undertaking or a ship or a hotel;  Or

 (b) of a banking company with a specified bank;  Or

 (c) one or more public sector company or companies engaged in the business of operating aeroplanes, with another company or companies engaged in a similar business.

( a ) एकीकरण होने वाली कम्पनी किसी औद्योगिक उपक्रम या एक जहाज अथवा एक होटल की स्वामी है या किसी बैंक का किसी विशिष्ट बैंक के साथ एकीकरण हुआ है ; 

( b ) एकीकरण होने वाली कम्पनी उस व्यापार में संलग्न रही है जिसमें विगत 3 या अधिक वर्षों से एकत्रित हानियाँ हुई अथवा हास की राशि अशोधित हुई ; 

( c ) एकीकरण होने वाली कम्पनी के पास एकीकरण की तिथि को उसके द्वारा धारित सम्पूर्ण सम्पत्तियों के पुस्तकीय मूल्य की 3/4 सम्पत्तियाँ धारित है तथा ये सम्पत्तियाँ एकीकरण की तिथि से कम से कम दो वर्ष पूर्व से लगातार धारित रही हैं ;

 ( d ) एकीकरण में प्राप्त सम्पत्तियों में से कम से कम 3/4 मूल्य की सम्पत्तियों एकीकृत कम्पनी के पास एकीकरण के बाद कम से कम 5 वर्ष तक धारित रहती है । कम 5 वर्ष तक चालू रखती है ।

(a) the amalgamating company owns an industrial undertaking or a ship or a hotel or a bank is amalgamated with a specified bank;

 (b) the amalgamating company has been engaged in a business in which accumulated losses or unabsorbed depreciation have been incurred for the preceding 3 or more years;

 (c) the amalgamating company holds assets to the extent of 3/4th of the book value of all the assets held by it on the date of amalgamation and these assets have been held continuously for at least two years prior to the date of amalgamation;

 (d) the assets of the value of at least 3/4 of the assets acquired in the amalgamation are held by the amalgamated company for at least 5 years after the amalgamation.  Keeps running for at least 5 years.

 ( e ) एकीकरण के बाद एकीकृत कम्पनी एकीकरण होने वाली कम्पनी का व्यापार कम से 5 साल तक चालू रखती है 

( 1 ) एकीकृत कम्पनी अन्य ऐसी निर्धारित शर्तों को भी पूरा करती है जिससे एकीकरण होने एकीकरण वास्तव में व्यापारिक उद्देश्यों के लिए हो ।  कम्पनी का पुनर्जीवन सुनिश्चित किया जा सके तथा यह भी सुनिश्चित किया जा सके कि अगर किसी वर्ष में उपयुक्त शर्तें पूरी नहीं की हैं तो एकीकृत कम्पनी द्वारा किसी भी गत वर्ष जिस गत वर्ष में ऐसी शर्तें पूरी नहीं की गई है । 

 ( 4 ) विभक्तीकरण की दशा में एकत्रित हानियों एवं एकत्रित अशोधित ह्रास को आगे ले जाना तथा उसे पूरी करना( धारा 72A)

(e) After amalgamation, the amalgamated company continues the business of the amalgamated company for at least 5 years.

 (1) The amalgamated company also satisfies such other conditions as may be prescribed that the amalgamation is for bona fide business purposes.  Revival of the company may be ensured and it may also be ensured that if the above conditions are not fulfilled in any year, the amalgamated company shall be liable for any previous year in which such conditions have not been fulfilled.

 (4) Carry forward and set off of accumulated losses and accumulated unabsorbed depreciation in case of demerger (Section 72A)

 In case of demerger, the accumulated losses and unabsorbed depreciation of the demerged company shall be carried forward and set off by the resulting company provided such losses and unabsorbed depreciation are directly attributable to the undertaking which is transferred to the resulting company.

 Therefore, such losses and unabsorbed depreciation are not directly related to the undertakings which have been transferred to the resulting company, then (such losses and depreciation) will be divided between the demerged company and the resulting company in the same proportion in which the undertaking  The assets are retained by the demerged company and transferred to the resulting company.  Each company will carry forward and set off its own share of loss and unabsorbed depreciation.

 As per section 72A(5), the Central Government may notify those conditions.  In which it can be ensured that the divestment is for commercial purposes.

 विभक्तीकरण की दशा में विभक्त कम्पनी की एकत्रित हानियाँ एवं अशोधित ह्यस परिणामी कम्पनी द्वारा आगे ले जाई एवं पूरित की जायेंगी बशर्ते कि ऐसी हानियाँ एवं अशोधित ह्यस प्रत्यक्ष रूप से उस उपक्रम से सम्बन्धित है जो परिणामी कम्पनी को हस्तान्तरित किये गये हैं ।

 अतः ऐसी हानियाँ एवं अशोधित ह्यास प्रत्यक्ष रूप से उस उपक्रमों से सम्बन्धित नहीं है जिनका हस्तान्तरण परिणामी कम्पनी को किया गया है , तो विभक्त कम्पनी एवं परिणामी कम्पनी में ( ऐसी हानि एवं ह्यस का ) विभाजन उस अनुपात में किया जायेगा , जिस अनुपात में उपक्रम की सम्पत्तियाँ विभक्त कम्पनी ने रखी है एवं परिणामी कम्पनी को हस्तान्तरित की हैं । प्रत्येक कम्पनी अपने - अपने भाग वाली हानि एवं अशोधित ह्यस को आगे ले जायेगी तथा पूरित करेगी । 

In case of demerger, the accumulated losses and unabsorbed depreciation of the demerged company shall be carried forward and set off by the resulting company provided such losses and unabsorbed depreciation are directly attributable to the undertaking which is transferred to the resulting company.

 Therefore, such losses and unabsorbed depreciation are not directly related to the undertakings which have been transferred to the resulting company, then (such losses and depreciation) will be divided between the demerged company and the resulting company in the same proportion in which the undertaking  The assets are retained by the demerged company and transferred to the resulting company.  Each company will carry forward and set off its own share of loss and unabsorbed depreciation.

धारा 72A ( 5 ) के अनुसार , केन्द्रीय सरकार उन दशाओं को अधिसूचित कर सकती है . जिनमें यह सुनिश्चित हो सके कि विभक्तीकरण व्यापारिक उद्देश्यों के लिए है । 

 ( 5 ) एक फर्म या एकल व्यापार की संचित हानियाँ एवं अशोधित ह्रास , जबकि इसका उत्तराधिकार एक कम्पनी द्वारा ले लिया गया है ( धारा 72 ( A ) ( 6 ) ] - यदि किसी व्यापार के पुनर्गठन होने पर किसी फर्म या एकाकी व्यापार का उत्तराधिकार किसी कम्पनी को हस्तान्तरित हो जाता है तथा कम्पनी धारा 47 ( xiii ) एवं ( xiv ) समस्त शर्तों को पूरा करती है , तो ऐसी फर्म या एकाकी व्यापार , जैसी भी स्थिति हो , की संचित हानियाँ एवं अशोधित स उत्तराधिकारी कम्पनी की उस गत वर्ष की हानि या ह्यस मानी जायेगी जिस गत वर्ष में ऐसा पुनर्गठन किया गया । हानियों एवं ह्यस को पूरित करने एवं उन्हें आगे ले जाने से सम्बन्धित आयकर अधिनियम के अन्य प्रावधान तद्नुसार लागू होंगे ।

 किन्तु यदि धारा 47 ( xiii ) एवं ( xiv ) की शर्तें बाद में पूरी नहीं की जातीं तो उत्तराधिकारी कम्पनी द्वारा किसी भी गत वर्ष में पूरित की गई हानि एवं ह्यस को उस कम्पनी की उस गत वर्ष की कर योग्य आय मान लिया जायेगा , जिस गत वर्ष में ऐसी शर्तों को पूरा नहीं किया गया ।

As per section 72A(5), the Central Government may notify those conditions.  In which it can be ensured that the divestment is for commercial purposes.

 (5) Accumulated losses and unabsorbed depreciation of a firm or sole proprietorship when it is succeeded by a company [Section 72 (A) (6)] - If on the reconstitution of a business the succession of a firm or sole proprietorship  is transferred to a company and the company satisfies all the conditions specified in section 47(xiii) and (xiv), the accumulated losses of such firm or sole proprietorship, as the case may be, and the unrealized profit of the successor company for that previous year  The loss or depreciation shall be deemed to have been set off in the previous year in which such restructuring took place Other provisions of the Income-tax Act relating to set off and carry forward of losses and depreciation shall apply accordingly.

 But if the conditions of section 47(xiii) and (xiv) are not subsequently satisfied, then the loss and depreciation set off by the successor company in any previous year shall be taken into account of the taxable income of that company in that previous year in which  Such conditions were not fulfilled in the previous year.

 ( 6 ) एक निजी कम्पनी अथवा असूचीकृत सार्वजनिक कम्पनी की एकत्रित हानियाँ एवं अशोधित ह्रास , जबकि इनका उत्तराधिकार एक सीमित दायित्त्व साझेदारी ने ले लिया है । धारा 72A ( b ) A) - यदि किसी निजि कम्पनी अथवा असूचीकृत सार्वजनिक कम्पनी का उत्तराधिकार धारा 47 ( xiiib ) की शर्तें को पूरा करते हुए किसी सीमित दायित्त्व साझेदारी ने ले लिया है , तो ऐसी पूर्ववर्ती ( Predecessor ) कम्पनी की संचित हानियाँ एवं अशोधित ह्रास उत्तराधिकारी सीमित दायित्व साझेदारी के उस गत वर्ष की हानियाँ एवं ह्यस माने जायग जिस गत वर्ष में उत्तराधिकार परिवर्तन हुआ है । हानियों एवं ह्यस को पूरित करने एवं उन्हें आगे ले जाने से सम्बन्धित आयकर अधिनियम के अन्य प्रावधान तद्नुसार लागू होंगे ।

     यह स्पष्ट हो जाना चाहिए कि अगर धारा 47 ( xiiib ) की कोई भी शर्त पूरी नहीं की जाती है , तो उत्तराधिकारी सीमित दायित्त्व साझेदारी द्वारा किसी भी गत वर्ष में पूरित की गई हानि एवं इस को सीमित दायित्त्व साझेदारी की उस गत वर्ष की करयोग्य आय मान लिया जायेगा गत वर्ष में ऐसी शर्त को पूरा नहीं किया गया ।

 ( 7 ) बैंकिंग कम्पनी के एकीकरण की दशा में एकत्रित हानियों एवं अशोधित ह्रास को पूरित करना | धारा 72AA)- यदि किसी बैंकिंग कम्पनी का किसी अन्य बैंकिंग संस्थान के एकीकरण होता है तो ऐसी बैंकिंग कम्पनी की एकत्रित हानियाँ एवं अशोधित इस ऐसे बैंकिंग संस्थान की उस गत वर्ष की हानि एवं ह्यस माने जायेंगे जिस गत वर्ष में एकीकरण की योजना क्रियान्वित हुई है । हानियों की पूर्ति एवं उनको आगे ले जाने सम्बन्धी इस अधिनियम के अन्य उसी प्रकार लागू होगे जैसे अन्य करदाताओं के सम्बन्ध में लागू करते है ।

(6) Accumulated losses and unabsorbed depreciation of a private company or unlisted public company when it is succeeded by a limited liability partnership.  Section 72A (b) A) - If a private company or an unlisted public company is succeeded by a limited liability partnership fulfilling the conditions of section 47(xiiib), the accumulated losses and unamortised losses of such predecessor company  Depreciation shall be considered as the losses and depreciation of the successor limited liability partnership of the previous year in which the change of succession has taken place.  Other provisions of the Income Tax Act relating to set off and carry forward of losses and depreciation will be applicable accordingly.

 It should be clear that if any of the conditions of section 47(xiiib) are not satisfied, the loss set off in any previous year by the successor limited liability partnership and the taxable income of that previous year of the limited liability partnership  It will be assumed that such condition was not fulfilled in the previous year.

 (7) To set off accumulated losses and uncorrected depreciation in case of amalgamation of a banking company.  Section 72AA)- If a banking company is amalgamated with another banking institution, then the accumulated losses and unamortised losses of such banking company shall be deemed to be the loss and depreciation of such banking institution of the previous year in which the scheme of amalgamation is implemented.  .  The provisions of this Act relating to set off and carry forward of losses shall be applicable in the same manner as they are applicable in respect of other taxpayers.

    कम्पनी / बैंकिंग संस्थान के सम्बन्ध में यह प्रावधान तभी लागू होगा , जबकि एकीकरण केंद्र सरकार द्वारा बैकिंग  नियमन अधिनियम , 1949 ( Banking Regulation Act , 1949 ) की धारा 45 ( 7 ) के अन्तर्गत अनुमोदित की गयी तथा क्रियान्वित की गयी है ।' 

( 8 ) सहकारी बैंकों के व्यापार पुनसंगठन की दशा में एकत्रित हानियों एवं शोध हास को आगे ले जाना एवं पूरित करना ( धारा 72 AB):- यदि दो सहकारी बैंकों , एकीकरण हुआ है , तो पूर्ववर्ती सहकारी बैंक की एकत्रित हानियाँ एवं अशोधित ह्रास  उत्तराधिकारी  ( Successor ) सहकारी बैंक द्वारा आगे ले जाये एवं पूरित किए जा सकते हैं । हानियों का आगे क जाने एवं उनको पूरित करने के लिए इस अधिनियम से सम्बन्धित सभी प्रावधान , निम्न शर्तें पूरी होने पर , ज्यों का त्यों ही लागू होंगे 

( a ) पूर्ववर्ती सहकारी बैंक तीन या अधिक वर्षों से बैंकिंग के व्यापार में संलग्न रही है तथा एकत्रित हानियाँ या अशोधित ह्यस इसी अवधि के दौरान उत्पन्न हुए होंगे : 

( b ) पूर्ववर्ती सहकारी बैंक के स्वामित्व में पुनसंगठन की तिथि तक लगातार दो वर्षों से स्थाई सम्पत्तियों में से कम से कम 3/4 पुस्तकीय मूल्य की सम्पत्ति रही थी । 

( c ) उत्तराधिकारी सहकारी बैंक के स्वामित्व में पूर्ववर्ती बैंक की व्यापार पुनसँगठन में प्राप्त की गई स्थाई सम्पत्तियों के पुस्तकीय मूल्य की कम से कम 3/4 मूल्य की सम्पत्तियाँ पुनसंगठन की तिथि से लगातार कम से कम 5 वर्षों तक रहाँ । 

( d ) उत्तराधिकारी सहकारी बैंक पूर्ववर्ती सहकारी बैंक के व्यापार को व्यापार पुनसंगठन को तिथि से कम से कम 5 वर्षों तक चालू रखती है ।

 ( e ) उत्तराधिकारी सहकारी बैंक अन्य ये सभी शर्तें पूरी करती है जो कि निर्धारित है । 

This provision will be applicable in relation to the company / banking institution only when the amalgamation has been approved and implemented by the Central Government under section 45 (7) of the Banking Regulation Act, 1949 (Banking Regulation Act, 1949).

 (8) Carry forward and set-off of accumulated losses and research depreciation in case of business reorganization of co-operative banks (Section 72AB):- If two co-operative banks, amalgamation has taken place, then the accumulated losses and unabsorbed depreciation of the erstwhile co-operative bank shall be transferred to the successor  (Successor) can be carried forward and completed by the co-operative bank.  All the provisions of this Act relating to carry forward and set off of losses shall apply as it is, if the following conditions are fulfilled:

 (a) the predecessor co-operative bank has been engaged in the business of banking for three years or more and the accumulated losses or unabsorbed depreciation must have arisen during the same period:

(b) At least 3/4th of the book value of fixed assets was owned by the erstwhile co-operative bank for two consecutive years up to the date of reorganization.

 (c) Assets worth at least 3/4th of the book value of the fixed assets acquired in the business reorganization of the predecessor bank should be in the ownership of the successor co-operative bank continuously for at least 5 years from the date of reorganization.

 (d) the successor co-operative bank continues the business of the predecessor co-operative bank for at least 5 years from the date of business reorganisation.

 (e) the successor co-operative bank satisfies all such other conditions as may be prescribed.

( 9 ) बन्द हुए व्यापार अथवा पेशे की अपूरित हानियाँ | धारा 41 ( 5 ) ] - बन्द हुए व्यापार या पेशे की अपूरित हानियों को भी किसी अन्य व्यापार या पेशे के लाभों से अथवा इसी व्यापार के निम्न माने गये लाभों में से पूरित किया जा सकता है : 

( a ) पूर्व में स्वीकृत कटौती की वसूली [ धारा 41 ( 1 ) ] ; 

( b ) वैज्ञानिक अनुसन्धान में प्रयुक्त पूँजो सम्पत्ति को बिना किसी अन्य उद्देश्यों में प्रयुक्त किये बेच देने पर होने वाला लाभ [ धारा 41 ( 3 ) ] ; 

( c ) किसी दूबत ऋण , जिसे पूर्व में कटौती दी जा चुकी है , की वसूली [ धारा 41 ( 4 ) ) ,

 ( d ) विशेष संचय में से निकासी [ धारा 41 ( 4A ) ] । 

(9) Unrecovered losses of discontinued business or profession.  Section 41(5)] - Unrecovered losses of a discontinued business or profession can also be set off from the profits of any other business or profession or from the following deemed profits of the same business:

 (a) recovery of deduction previously allowed [section 41(1)] ;

 (b) profit arising from the sale of capital asset used in scientific research without using it for any other purpose [section 41(3)] ;

 ( c ) the recovery of any bad debt which has previously been deducted [ section 41 ( 4 ) ) ,

 (d) withdrawal from special reserve [section 41(4A)].

स्पष्ट है कि बन्द हुए व्यापार या पेशे की अपूरित हानियाँ इसी व्यापार या पेशे के माने गये लाभों में से अथवा किसी भी चालू व्यापार अथवा पेशे के लाभों में से पूरी की जा सकती है ।

 ( 10 ) सट्टे के व्यापार की हानि - अगर सट्टे के व्यापार की हानियों को किसी अन्य सट्टे के व्यापार के ही लाभों से पूरा नहीं किया जा सकता तो धारा 73 ( 2 ) के अनुसार ऐसी हा का अगले वर्षों के करदाता के सट्टे के व्यापार के लाभों से पूरा किया जा सकता है । यदि वर्ष के सट्टे के व्यापार के लाभों से यह हानि पूरी न हो सके तो ऐसी अपूरित सट्टे की हानि अधिकतम 4 का निर्धारण वर्षों तक भावी सट्टे के लाभों में से अपलिखित करने के लिए । ले जाया जा सकता है , भले ही वह सट्टे का व्यापार जिसकी रूनि आगे लायी गयी है , चालू है अथवा नहीं । किन्तु अवैधानिक सट्टे की हानि को वैधानिक सट्टे के लाभों में से पूरा करने आगे नहीं ले जाया जा सकता ।

 ( 11 ) विशिष्ट व्यापार की हानियों को आगे ले जाना एवं उनको पूरित करना धारा 73A- यदि , किसी कर - निर्धारण वर्ष में , किसी विशिष्ट व्यापर गर्णित सम्पूर्ण ज्ञाति नहीं की जा सकी है , क्योंकि करदाता की किसी भी अन्य विशिष्ट व्यापार में कोई भी लाभ या आय नहीं है , तो ऐसी अपूरित हानि को आगामी कर निर्धारण वर्ष के विशिष्ट व्यापार के लाभों से पूरित करने के लिए आगे ले जाया जाता है , तथा 

 ( i ) इस हानि को उस कर निर्धारण वर्ष में करदाता द्वारा संचालित किसी विशिष्ट व्यापारके लाभों से पूरित किया जाता है ; एवं

 ( ii ) अगर इस हानि को पूर्णतः पूरित नहीं किया जा सका है , तो ऐसी अपूरित हानि को पुनः आगामी कर - निर्धारण वर्ष / वर्षों में करदाता द्वारा संचालित किसी विशिष्ट व्यापार के लाभों से पूरित करने के लिए आगे ले जाया जाता है । ऐसा तब तक किया जाता रहेगा , जब तक कि विशिष्ट व्यापार की अ - पूरित हानि को किसी विशिष्ट व्यापार के लाभों से पूर्णरूप से पूरित न कर दिया जाय ।

It is clear that the uncompensated losses of discontinued business or profession can be set off from the deemed profits of the same business or profession or from the profits of any ongoing business or profession.

 (10) Losses from speculative business - If the losses from speculative business cannot be set off by the profits of any other speculative business, such loss shall be set off against the speculative business of the assessee in subsequent years as per section 73(2).  Can be met with benefits.  If this loss cannot be made good by the profit of speculative business of the year, then such unsupplemented speculative loss shall be written off from future speculative profits for a maximum of 4 years.  Can be carried over whether the speculative business whose rune is carried forward is carried on or not.  But the loss of illegal speculation cannot be carried forward to set off against the profits of legal speculation.

 (11) Carry forward and set off of losses of specified business Section 73A.—If, in any assessment year, the whole of the computation of any specified business cannot be made out, because the assessee has no profit in any other specified business,  is not profit or income, such unset off loss is carried forward to be set off against the profits of the specified business of the next assessment year, and

 ( 12 ) पूँजी हानि ( Capital loss ) - ' पूँजी लाभ ' शीर्षक की हानि को करदाता अगले वर्षों के ' पूंजी लाभ ' शीर्षक के लाभों से ही पूरा कर सकता है । इस हेतु वह ' पूंजी हानि ' को अगले वर्षों के ' पूंजी लाभ ' शीर्षक की आय से पूरा कारने के लिए अधिकतम 8 कर निर्धारण वर्षों तक आगे ले जा सकता है । ' पूंजी की हानि ' से तात्पर्य उस पूँजी हानि से है , जो ' पूँजी लाभ ' शीर्षक के अन्तर्गत दीर्घकालीन या अल्पकालीन पूँजी लाभों के अपलिखित करने के बाद गर्णित है ।

 आगे लाई गई पूँजी हानि को पूरित करने के सम्बन्ध में निम्न नियम हैं -

( a ) आगे लाई गई अल्पकालीन पूँजी हानि को किसी भी पूँजी लाभ ( अल्पकालीन एवं दीर्घकालीन पूंजी लाभ ) से पूरित किया जा सकता है ।

 ( b ) आगे लाई गई दीर्घकालीन पूँजी हानि केवल दीर्घकालीन पूँजी लाभों से ही पूरित किया जा सकता है । 

न पूरित हुई दीर्घकालीन एवं अल्पकालीन पूँजी लाभों को उक्त नियमानुसार पूरित करने के लिए अधिकतम 8 कर निर्धारण वर्षों तक आगे जाया जा सकता है ।

12) Capital loss - The taxpayer can set off the loss under the head 'Capital gain' only from the profits under the head 'Capital gain' of the subsequent years.  For this, he can carry forward the 'capital loss' to a maximum of 8 assessment years to set off the income under the head 'capital gain' of the subsequent years.  'Capital loss' means that capital loss, which is computed after writing off long-term or short-term capital gains under the head 'Capital gains'.

 The following are the rules regarding set off of capital loss brought forward -

 (a) The brought forward short term capital loss can be set off against any capital gain (short term and long term capital gain).

 (b) The brought forward long-term capital loss can only be set off against long-term capital gains.

 The uncompensated long-term and short-term capital gains can be carried forward up to a maximum of 8 assessment years for set-off as per the above rules.

 ( 13 ) घुड - दौड़ के घोड़ों के स्वामित्त्व एवं रख - रखाव के कार्य से उत्पन्न हानि- यदि करदाता घुड़ - दौड़ के लिए प्रयुक्त घोड़ों का स्वामी है तथा घुड़ - दौड़ के लिए उनका रख - रखाव करता है और इस कार्य से उसे हानि होती है , जो उसी गत वर्ष में पूरी नहीं हो पाती तो , ऐसी बिना पूरी हुई हानि को अगले वर्षों के इसी स्त्रोत के लाभों में से पूरा करने के लिए अधिकतम 4 कर - निर्धारण वर्षों तक आगे ले जा सकता है , बशर्ते कि करदाता का वह कारोबार , जिसकी को आगे लाया गया है , चालू रहता है । जिस वर्ष यह कारोबार बन्द हो जायेगा , इसकी आगे हानि को पूरा करने का अधिकार समाप्त हो जायेगा । यहाँ पर घुड़दौड़ का आशय उस से है जिस पर शर्त या जुआ लगाया जाता है । 

( 14 ) फर्म की हानियाँ - धारा 75 के प्रभाव से , फर्म अपनी व्यापारिक हानियों का अगले 8सालों  तक के व्यापारिक लाभों में से पूरा करने के लिए आगे ले जा सकती है । यदि फर्म का है तो उसे भी अगले वर्षों की किसी भी आय से पूरा करने के लिए फर्म द्वारा आगे जायेगा । अशोधित ह्रास अगले वर्ष के लिए सामान्य हास की तरह माना जाता है और उसे की किसी भी आय से पूरा किया जा सकता है । यदि फर्म की हानि अपने साझेदारों को ब्याज 

या वेतन आदि देने के कारण उत्पन्न हुई है तो फर्म उस हानि को भी भावी व्यापारिक लाभों से पूरा करने के लिए अगले 8 कर निर्धारण वर्षों तक आगे ले जा सकती है ।

(13) Loss arising from the business of owning and maintaining race horses- If the assessee owns and maintains race horses used for race horses, and he incurs loss from this business  If the unsettling loss is not set off in the same previous year, such unset loss can be carried forward up to a maximum of 4 assessment years to set off against the profits of the same source of subsequent years, provided that the taxpayer  The business which has been brought forward continues.  The year in which this business is closed, the right to set off further loss will lapse.  Here the meaning of horse racing is that on which bet or gambling is done.

 (14) Losses of the firm - With effect from section 75, the firm can carry forward its business losses to be set off from the business profits of the next 8 years.  If it belongs to the firm, it will also be carried forward by the firm to meet it from any income of the subsequent years.  Unabsorbed depreciation is treated like normal depreciation for the next year and can be set off against any income.  If the loss of the firm is passed on to the partners

 or salary etc., the firm can carry forward that loss to the next 8 assessment years to set it off against future business profits.

 संक्षेप में , फर्म की हानि को पूरित करने एवं आगे ले जाने के सम्बन्ध में नियम निम्न है -

 ( i ) किसी शीर्षक में पूंजी लाभ के शीर्षक को छोड़कर एक स्त्रोत की हानि को पूर्ति उसी शीर्षक के दूसरे स्त्रोत की आय से की जाती है । 

( ii ) किसी एक शीर्षक की हानि ( पूंजी हानि के अलावा ) की पूर्ति किसी अन्य शीर्षक के लाभों से ( पूँजी लाभों सहित ) की जा सकती है । 

( iii ) यदि ' मकान - सम्पत्ति से आय ' शीर्षक में अन्य शीर्षक की आप से की जा सकती है हानि है तो ऐसी हानि की पूर्ति किसी भी अपूरित हानि को आगे नहीं ले जाया जा सकता । 

( iv ) पूंजी लाभ शीर्षक के अन्तर्गत अल्पकालीन पूँजी हानि को किसी भी पूँजी लाभ से तथा दीर्घकालीन पूँजी हानि को केवल दीर्घकालीन पूँजी लाभ से पूरित किया जा सकता है । अपूरित अल्पकालीन या दीर्घकालीन पूँजी हानि को अगले 8 वर्षों के लिए उपरोक्त नियमानुस्था पूरित करने के लिए आगे ले जाया जा सकता है ।

 ( v ) ' व्यापारिक हानियाँ ( सट्टे के व्यापार एवं पुड़ - दौड़ के घोड़ों के स्वामित्व एवं रख - रखाव के व्यापार की हानियों को छोड़कर ) उसी कर निर्धारण वर्षों में किसी भी शीर्षक की आय से पूरित किया जा सकता है । अपूरित व्यापारिक हानियाँ अगले 8 कर निर्धारण वर्षों तक केवल व्यापार अथवा पेशे के लाभों से पूरा करने के लिए आगे ले जाई जा सकती है बशर्ते कि वह व्यापार , जिसकी हानि आगे लाई गई है चालू रहती है । 

( vi ) ' सट्टे के व्यापार की हानियाँ ' जो उसी कर निर्धारण वर्ष में सट्टे के लाभों से पूरी न हो सकें अगले 4 कर निर्धारण वर्षों तक सट्टे के लाभों से परित होने हेतु आगे ले जाई जाती ।

 ( vii ) अशोधित ह्यस , वैज्ञानिक शोध एवं परिवार नियोजन के सम्बन्ध में किये गये पूँजीगत व्ययों को भी अगले वर्षों के लाभों से पूरित करने हेतु आगे ले जाये जा सकते हैं । ये असीमित अवधि तक , जब तक ये पूरित न हो जाएँ , आगे ले जाये जा सकते हैं ।

 ( viii ) ' अशोधित विनियोग छूट ' अगले कर निर्धारण वर्षों तक आगे ले जाई जा सकती है ।

 ( ix ) फर्म की हानियाँ फर्म द्वारा ही पूरित की जायेंगी एवं फर्म द्वारा की आगे ले जाई जायेगी । इन्हें साझेदारों में वितरित नहीं किया जायेगा ।

In short, the rules regarding set off and carry forward of the loss of the firm are as follows -

 (i) Losses from one source under any head other than capital gains are set off by income from another source under the same head.

 (ii) a loss (other than capital loss) in any one head can be set off against profits (including capital gains) of any other head.

 (iii) If there is a loss of any other head under the head 'Income from house property', such loss cannot be carried forward against any unsettling loss.

 (iv) Short term capital loss can be set off against any capital gain and long term capital loss can only be set off against long term capital gain under the head capital gain.  Unsettling short term or long term capital loss can be carried forward for the next 8 years to meet the above rules.

(v) 'Business losses (other than losses from the business of speculation and business of owning and maintaining race horses) can be set off against income of any head in the same assessment years.  Unsettled business losses can be carried forward for the next 8 assessment years only to be set off against the profits of the business or profession provided the business from which the loss is carried forward continues.

 (vi) 'Losses from speculative business' which cannot be set off against speculative profits in the same assessment year are carried forward to be set off against speculative profits for the next 4 assessment years.

 (vii) Unrealized depreciation, capital expenditure incurred in connection with scientific research and family planning can also be carried forward to be set off from the profits of the next years.  These can be carried forward for an unlimited period of time till they are fulfilled.

 (viii) The 'untaxed investment exemption' can be carried forward to the next assessment years.

 (ix) The losses of the firm will be made good by the firm itself and will be carried forward by the firm.  These will not be distributed among the partners.

 ( 15 ) फर्म के संगठन में परिवर्तन की दशा में हानि को आगे ले जाना - धारा 78 ( 1 ) के अनुसार , यदि किसी साझेदार के अवकाश ग्रहण अथवा मृत्यु के कारण फर्म के संगठन में परिवर्तन होता है तो फर्म अवकाशित ( retired ) अथवा मृतक साप्नेदार की हानि के ऐसे भाग को जो उसके ( साझेदार के ) लाभ के भाग से अधिक है , आगे नहीं ले जा सकती । संक्षेप में , फर्म अवकाशित या मृतक साझेदार के हानि के भाग को आगे नहीं ले जा सकती ।

 ( 16 ) फर्म के उत्तराधिकार में परिवर्तन की दशा में हानि को आगे ले जाना धारा 78 ( 2 ) के अनुसार , यदि कोई व्यक्ति किसी व्यापार अथवा पेशे में संलग्न है तथा किसी दूसरे व्यक्ति के व्यापार अथवा पेशे का उत्तराधिकारी बन जाता है , जोकि वंशानुगत नहीं है तो वह उत्तराधिकारी पूर्व व्यक्ति के स्वामित्व की अवधि की हानियों को आगे नहीं ले जा सकता । 

( 17 ) फर्म के उत्तराधिकार में वंशानुगत परिवर्तन के कारण हानि को आगे ले जाना – यदि किसी फर्म के उत्तराधिकार में वंशानुगत परिवर्तन होता है तो उत्तराधिकारी फर्म की ऐसी हानियों का आगे ले जा सकता है जो उत्तराधिकारी पूर्व की हैं । 

( 18 ) कुछ कम्पनियों की दशा में हानि को आगे ले जाना एवं पूर्ति करना- धारा 79 के अनुसार , यदि किसी ऐसी कम्पनी , जिसमें जनता का सारवान हित नहीं है , के अंशधारियों में गत वर्ष में परिवर्तन हो जाता है तो गत वर्ष से पूर्व की किसी भी वर्ष की हानि को आगे ले जाकर उस समय तक पूरा नहीं किया जा सकता , जब तक कि निम्न शर्त पूरी न हो-

 गत वर्ष के अन्तिम दिन कम्पनी का 51 % मताधिकार उन्हीं व्यक्तियों के पास था जिनके पास 51 % मताधिकार उस गत वर्ष के अन्तिम दिन था , जिसमें हानि हुई है , अर्थात् अंशधारियों में परिवर्तन के बाद भी 51 % मताधिकार वाले अंशधारी अपरिवर्तित रहते हैं । 

किन्तु यदि अंशधारियों में परिवर्तन निम्न दो कारणों से हुआ है तो कम्पनी पूर्व वर्षों की हानियों को गत वर्षों में पूरा करने को अधिकृत होगी- ( i ) अंशधारियों की मृत्यु पर , ( ii ) अंशधारियों द्वारा अपने रिश्तेदारों को अंश को उपहार ( gift ) के अन्तर्गत हस्तान्तरित कर देने पर 

( 19 ) लॉटरी , क्रॉसवर्ड पजल्स , जुआ , शर्त आदि की हानियाँ - इन स्त्रोतों की आय पर 30.9 % अथवा 33.99 % की दर से अलग आय कर लगाया जाता है । धारा 58 ( 4 ) के अनुसार , इन स्त्रोतों की आय के सम्बन्ध में कोई भी व्यय या कटौती स्वीकार नहीं होती है । इन स्त्रोतों की हानियों की पूर्ति किसी भी आय से नहीं की जा सकती ।

 ( 20 ) व्यक्तियों के समुदाय अथवा व्यक्तियों के समूह की हानि को आगे ले जाना इनकी हानियों की पूर्ति को आने ले जाने के सम्बन्ध में वही नियम लागू होंगे जो फर्म के सन्दर्भ में लागू होते हैं । 

( 21 ) हानि का विवरण दाखिल करना- धारा 80 के अनुसार , किसी भी हानि को आगे से जाने तथा उसे पूरा करने का अधिकार , तब तक नहीं होगा जब तक हानि का निर्धारण करदाता द्वारा आयकर अधिकारी के सामने ' हानि विवरणी ' द्वारा न हो जाय , अर्थात् आयकर अधिकारी सम्मुख दाखिल ' आय विवरण ' जो धारा 139 ( 3 ) द्वारा निर्धारित समय में दाखिल क है के अन्तर्गत निर्धारित हानि को ही आगे ले जाकर ही पूरा किया जा सकता है , किन्तु यदि विवरण देय तिथि के बाद दाखिल किया गया है , तो यदि कुछ शर्तें पूरी हो जायें तो विलम्ब क्षमा किया जा सकता है । 

15) Carry forward of loss in case of change in the organization of the firm - According to section 78(1), if there is a change in the organization of the firm due to the retirement or death of a partner, then the retired or deceased partner of the firm  cannot carry forward such part of his loss as exceeds his (partner's) share of profit.  In short, the firm cannot carry forward the share of loss of the retired or deceased partner.

 (16) Carry forward of loss in case of change in succession of firm As per section 78(2), if a person engaged in any business or profession and becomes the successor of another person's business or profession, which is hereditary  If not, the successor cannot carry forward the losses incurred during the period of ownership of the former person.

 (17) Carry forward of loss due to hereditary change in the succession of the firm - If there is a hereditary change in the succession of a firm, the successor can carry forward such losses of the firm which the successor had earlier.

(18) Carry forward and set-off of loss in the case of certain companies- According to section 79, if the shareholders of a company in which the public are not substantially interested, change during the previous year, before the previous year  The loss of any year cannot be carried forward until the following conditions are satisfied-

 On the last day of the previous year, 51% of the voting power of the company was with the same persons who had 51% of the voting power as on the last day of the previous year in which the loss is incurred, that is, even after the change in the shareholders, the shareholders with 51% of the voting power remain unchanged.

 But if there is a change in the shareholders due to the following two reasons, then the company will be entitled to set off the losses of the previous years in the previous years- (i) on the death of the shareholders, (ii) by way of gift of shares by the shareholders to their relatives.  on transfer under

(19) Losses from lottery, crossword puzzles, gambling, betting etc. - Income from these sources is taxed separately at the rate of 30.9% or 33.99%.  As per section 58(4), no expenditure or deduction is allowed in respect of income from these sources.  Losses from these sources cannot be compensated by any income.

 (20) Carry forward of loss of community of persons or group of persons Same rules will apply in relation to carry forward of their losses which are applicable in respect of firm.

 (21) Filing of statement of loss- As per section 80, the right to carry forward and set off any loss shall not arise unless the loss is assessed by the taxpayer by a 'return of loss' before the Income-tax Officer.  That is, the loss prescribed under 'Statement of Income' filed before the Income Tax Officer within the time prescribed by section 139(3) can be set off only by carrying forward, but if the statement is filed after the due date  If certain conditions are satisfied, the delay may be condoned.