आय क्या है ? आयकर का निर्धारण गतवर्ष की आय पर अगले निर्धारण वर्ष में होता है । इस नियम के अपवादों का वर्णन कीजिए । ( What is Income ? Income tax is assessed on the income of previous year in the next . State the exception to this rule . ]

आय से तात्पर्य  ( Meaning of Income )

    ' आय ' आयकर अधिनियम की विषय सामग्री है , क्योंकि इस अधिनियम के अन्तर्गत कर वापसी , अर्थ - दण्ड एवं अन्य कोई भी कार्यवाही आय के सम्बन्ध में ही है , अत : आय का सही अर्थ जान लेना परमावश्यक है । आयकर अधिनियम में आय की कोई परिभाषा तो नहीं दी  गई है ,   किन्तु यह अवश्य लिखा है कि  आय ' में क्या - क्या सम्मिलित होता है । धारा 2 ( 24 ) 'अनुसार , ' आय ' में निम्न शामिल है -

 ( 1 ) लाभ एवं प्राप्तियाँ , 

( 2 ) लाभांश , 

( 3 ) स्वच्छापूर्वक प्राप्त चन्दे , जो किस ऐसे ट्रस्ट या संस्था को , जो पूर्णत : या आंशिक पुण्यार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए निर्मित या इन्हीं उद्देश्यों के लिए स्थापित हैं , या किसी अनुमोदित वैज्ञानिक अनुसन्धान संघ को , अथवा भारत में हॉकी , क्रिकेट , फुटबॉल , टैनिस आदि खेलों के प्रोत्साहन के लिए स्थापित किसी संघ या संस्था को , अथवा किसी कोष , संस्था या ट्रस्ट को , जिन्हें धार्मिक एवं पुण्यार्थ उद्देश्य के लिए सरकारी गजट में प्रकाशित कर दिया गया है , या किसी विश्वविद्यालय या अन्य शिक्षा संस्था ( धारा 23C ( vi ) में संदर्भित ) अथवा किसी अस्पताल या अन्य ऐसी ही संस्था को ( धारा 23C ( via ) में संदर्भित अथवा एक निर्वाचक ट्रस्ट द्वारा प्राप्त हुए हैं । 

Meaning of Income

 'Income' is the subject matter of the Income Tax Act, because tax refund, penalty and any other action under this act is in relation to income only, so it is essential to know the true meaning of income.  No definition of income has been given in the Income Tax Act, but it is definitely written that what is included in 'income'.  As per section 2(24), "income" includes—

 (1) Profits and gains,

 (2) Dividend,

 (3) Voluntarily received donations to any trust or institution formed or established wholly or partly for charitable or religious purposes, or to any approved scientific research association, or to the promotion of hockey, cricket,  to any association or institution established for the promotion of games such as football, tennis, etc., or to any fund, institution or trust which has been published in the Official Gazette for religious and charitable purposes, or to any university or other educational institution (Sec.  referred to in section 23C(vi)) or to a hospital or other similar institution (referred to in section 23C(via)) or received by an electoral trust.

( 4 ) वेतन शीर्षक में कर योग्य ' अनुलाभ ' या ' वेतन के स्थान पर लाभ । पूर्णत : या अंशतः विशेष रूप से केवल कर्त्तव्य - पालन हेतु ही दिया जाता है ।

 ( 5 ) अनुलाभों के अलावा अन्य कोई विशेष भत्ता या लाभ ( benefit ) जो करदाता को  पूर्णतः या अंशत: विशेष रूप से केवल कर्तव्य पालन हेतु ही दिया जाता है।

( 6 ) करदाता को प्रदत्त कोई भी ऐसा भत्ता जो उसे या तो उन व्यक्तिगत व्ययों की पूर्ति हेतु दिया जाता है , जिन्हें वह सेवा प्रदान करने के स्थान पर अपने कर्त्तव्य पालन करने के दौरान करता है या ऐसे स्थान पर करता है , जहाँ वह स्वयं निवास करता है अथवा उसकी ' बढ़ी हुई निर्वाह लागत ' की पूर्ति के लिए दिया जाता है । इस प्रकार , नगर क्षतिपूरक भत्ता तथा अन्य व्यक्तिगत भत्ते  भी आय की परिभाषा में आते हैं ।

 ( 7 ) कम्पनी के संचालक या कम्पनी में सारवान हित रखने वाले व्यक्ति को या उन व्यक्तियों के किसी रिश्तेदार को कम्पनी से प्राप्त लाभ या अनुलाभ का मूल्य ।

( 8 ) कम्पनी के संचालक या कम्पनी में सारवान हित रखने वाले व्यक्ति या उनके रिश्तेदारों कि के किसी ऐसे दायित्व का कम्पनी द्वारा भुगतान जिसको यदि कम्पनी न करती , तो इन लोगों को करना पड़ता ।

 ( 9 ) प्रतिनिधि करदाता या लाभ प्राप्तकर्ता द्वारा प्राप्त कोई लाभ या अनुलाभ का मूल्य ।

(4) Taxable 'perquisite' or 'benefits' in place of 'salary' in the head 'salary'.  Is given wholly or in part exclusively for the performance of duty only.

 (5) Any special allowance or benefit, other than perquisites, which is given to the taxpayer wholly or in part exclusively for the performance of duty.

 (6) any allowance granted to a taxpayer either to meet personal expenses incurred by him in the performance of his duties at the place of supply of services or at a place where he himself  resides or is given to meet his 'increased cost of living'.  Thus, City Compensatory Allowance and other personal allowances also come under the definition of income.

 (7) The value of any profit or perquisite received from the company by a director of the company or a person having a substantial interest in the company or any relative of those persons.

 (8) Payment by the company of any liability of the directors of the company or of persons having a substantial interest in the company or of their relatives which would otherwise have been borne by the company.

 (9) The value of any profit or perquisite received by the representative taxpayer or the beneficiary.

( 10 ) प्रतिनिधि करदाता द्वारा ' लाभ प्राप्तकर्ता ' के किसी ऐसे दायित्व का भुगतान , जो यदि प्रतिनिधि करदाता नहीं करता तो ' लाभ प्राप्तकर्त्ता ' को करना पड़ता । यह ' लाभ प्राप्तकर्ता लिए आय होगी ।

 ( 11 ) व्यापार अथवा पेशे के लाभ ।

( 12 ) पूर्व में स्वीकृत हानि , व्ययों या व्यापारियों के दायित्वों के सम्बन्ध में प्राप्त क्षतिपूरक राशि ।।

( 13 ) सम्पत्तियों के सन्दर्भ में प्राप्त कर योग्य सन्तुलित चार्ज ' ।

( 14 ) पूर्व में स्वीकृत दूबत ऋणों की प्राप्ति ।

( 15 ) किसी व्यापार एवं पेशे को करते हुए प्राप्त कोई ' लाभ ' या ' अनुलाभ ' । 

( 16 ) किसी फर्म के साझेदार को उस फर्म से प्राप्त अथवा देय कोई ब्याज , वेतन , बोनस , कमीशन या पारिश्रमिक , जो किसी भी नाम से पुकारा जाता हो ।

 ( 17 ) धारा 45 के अन्तर्गत ' कर योग्य पूंजी लाभ ' । 

( 18 ) एक पारस्परिक बीमा कम्पनी ( Mutual Insurance Company ) या सहकारी समिति के व्यवसाय के लाभ एवं प्राप्तियाँ ।

( 19 ) एक सहकारी समिति द्वारा अपने सदस्यों के साथ बैंकिंग ( उधार की सुविधा प्रदान करने सहित ) व्यापार संचालित करने से उत्पन्न लाभ या प्राप्तियाँ।

(10) Payment by the representative taxpayer of any liability of the 'beneficiary' which the 'beneficiary' would have had to pay if the representative taxpayer had not done so.  This will be income for the beneficiary.

 (11) Profits of business or profession.

 (12) Compensatory amount received in respect of losses, expenses or liabilities of traders accepted earlier.

 (13) Balanced charge receivable in respect of assets'.

 (14) Receipt of previously approved Dubat loans.

 (15) Any 'profit' or 'perquisite' derived from the carrying on of any business or profession.

 (16) Any interest, salary, bonus, commission or remuneration, by whatever name called, received or payable by a partner of a firm from that firm.

 (17) "taxable capital gains" under section 45.

 (18) Profits and gains of the business of a Mutual Insurance Company or Co-operative Society.

 (19) Profits or gains arising from the carrying on of the business of banking (including providing credit facilities) by a co-operative society with its members.

 ( 20 ) लॉटरी , क्रॉसवर्ड पजल्स ( पहेली ) , दौड़ें ( घुड़ - दौड़ सहित ) , ताश के खेलों , अन्य खेलों या जुए आदि से प्राप्त होने वाली जीत की राशि , तथा ' लॉटरी ' में किसी भी प्रकार की इनाम ( पारितोषिक ) की राशि सम्मिलित है , जो किसी भी योजना या व्यवस्था के अन्तर्गत किसी भी प्रकार से ज्ञात की गई । ' ताश के खेल एवं किसी भी प्रकार के अन्य खेल ' के अन्तर्गत कोई भी खेल प्रदर्शन , मनोरंजन कार्यक्रम आदि सम्मिलित है जो टेलीविजन या अन्य इलेक्ट्रॉनिक्स मीडिया पर हो तथा जिसमें इनाम जीतने के लिए भाग लेते हों अथवा इसी प्रकार का अन्य कोई खेल ।

 ( 21 ) कर्मचारी राज्य बीमा अधिनियम , 1948 के अन्तर्गत स्थापित किसी कोष में , या श्रम कल्याण के लिए स्थापित किसी कोष में , या कर्मचारियों के प्रॉवीडेण्ड फण्ड , या सुपरएनुएशन फण्ड में अंशदान के लिए कर्मचारियों से प्राप्त कोई राशि

 ( 22 ) मुख्य व्यक्ति बीमा पॉलिसी के अन्तर्गत प्राप्त कोई भी धनराशि बोनस सहित । 

( 23 ) वस्तु या रोकड़ के रूप में प्राप्त अथवा प्राप्य निम्न में से कोई भी धनराशि ' व्यापार अथवा पेशे से लाभ ' शीर्षक में कर योग्य होगी -

( a ) किसी व्यवसाय से सम्बन्धित कोई कार्य न करने पर प्राप्त या प्राप्य राशि ; अथवा 

( b ) किसी तकनीक , पेटेण्ट , कॉपीराइट , ट्रेडमार्क , लाइसेन्स , फ्रेन्चाइजी अथवा अन्य व्यापारिक या वाणिज्यिक अधिकार अथवा किसी वस्तु या सेवा के निर्माण या प्रसंस्करण में प्रयुक्त किसी सूचना या तकनीक में भागीदार न बनने के प्रसंविदे के अन्तर्गत प्राप्त अथवा प्राप्य राशि अथवा किसी सहकारी समिति द्वारा संचालित एक बैंक के लाभ - हानि ।

(20) Amount of winnings from lotteries, crossword puzzles, races (including horse races), card games, other games or gambling, etc., and prize of any kind in 'lottery'.  The amount is included, which was found in any way under any scheme or arrangement.  'Card games and other games of any kind' includes any game show, entertainment program etc. on television or other electronic media and in which participants participate to win prizes or any other similar game.

 (21) any sum received from employees for contribution to any fund established under the Employees' State Insurance Act, 1948, or to any fund established for labor welfare, or to the provident fund of employees, or to the superannuation fund

 (22) Any amount received under the policy of insurance of the main person including bonus.

 (23) Any of the following sums of money received or receivable in kind or cash shall be taxable under the head 'Profits of business or profession'—

 (a) any amount received or receivable for non-performance of any business;  Or

 (b) any amount received or receivable under a covenant not to share in any technology, patent, copyright, trademark, licence, franchise or other trade or commercial right or any information or technology used in the manufacture or processing of any goods or services, or any  Profit and loss of a bank run by a co-operative society.

( 24 ) ₹ 50,000 के अधिक उपहार- यदि कोई व्यक्ति गत वर्ष में किसी व्यक्ति का व्यक्तियों से 1 अप्रैल , 2017 को अथवा इसके बाद -

( a ) कोई धनराशि , बिना प्रतिफल के प्राप्त करता है , तथा ऐसी धनराशियों का कुल योग ₹ 50,000 से अधिक है , तो ऐसी सम्पूर्ण धनराशि 

( b ) कोई अचल सम्पत्ति प्राप्त करता है -

( i ) जो बिना प्रतिफल प्राप्त होती है तथा जिसका स्टाम्प ड्यूटी मूल्य ( Stamp duty value ) ₹ 50,000 से अधिक है , तो सम्पूर्ण स्टाम्प ड्यूटी मूल्य

 ( ii ) ऐसे प्रतिफल के लिए प्राप्त करता है , तो सम्पत्ति के स्टाम्प ड्यूटी मूल्यांकन ₹ 50,000 से अधिक राशि से कम है , तो स्यम्प ड्यूटी मूल्यांकन की वह राशि जो प्राप्त प्रतिफल से अधिक है । 

          किन्तु यदि अचल सम्पत्ति का हस्तान्तरण का प्रतिफल निर्धारित करने के लिए किये गये अनुबन्ध की तिथि एवं अचल सम्पत्ति के हस्तान्तरण का पंजीकरण करने की तिथि अलग - अलग हैं , तो इस उद्देश्य के लिए हस्तान्तरण के अनुबन्ध की तिथि को मूल्य ही मानी जायेगी ।

            यह भी कि प्रतिफल का वह मूल्य ही प्रभावी माना जायेगा , जो खाते में देय चैक या बैंक ड्राफ्ट अथवा किसी इलैक्ट्रॉनिक पद्धति से बैंक के माध्यम से चुकाई गई है । 

    ( स ) अचल सम्पत्ति के अलावा अन्य कोई सम्पत्ति प्राप्त करता है जो-

(24) Gifts exceeding ₹ 50,000 - If a person receives in the previous year from any person on or after the 1st day of April, 2017 -

 (a) receives any sum of money without consideration, and the aggregate of such sums of money exceeds ₹ 50,000, the whole of such sum of money

 (b) receives any immovable property—

 (i) which is received without consideration and the stamp duty value of which exceeds ₹ 50,000, the entire stamp duty value

 (ii) receives for such consideration, if the stamp duty valuation of the property is less by an amount exceeding ₹ 50,000, the amount of the sum of the sump duty valuation by which the consideration received exceeds.

 But if the date of agreement entered into to determine the consideration for transfer of immovable property and the date of registration of transfer of immovable property are different, then for this purpose the date of agreement of transfer shall be considered as the value.

 Also, only that value of consideration will be considered effective, which has been paid through account payee check or bank draft or through any electronic mode through the bank.

 (c) receives any property other than immovable property which—

              ( i ) बिना प्रतिफल प्राप्त होती है तथा जिसका उचित बाजार मूल्य ₹ 50,000 से अधिक है , तो सम्पूर्ण उचित बाजार मूल्य 

        ( ii ) कम प्रतिफल , अर्थात् उचित बाजार मूल्य से कम पर प्राप्त की गई है तथा प्रतिफल में कमी ₹ 50,000 से अधिक है , तो ऐसे प्रतिफल से उचित बाजार मूल्य जितना भी अधिक है वह सम्पूर्ण राशि ।

           किन्तु ऐसी कोई भी प्राप्त राशि या सम्पत्ति , जो निम्न प्रकार प्राप्त की गई है , उक्त में सम्मिलित नहीं की जायेगी -

( अ ) किसी रिश्तेदार से ; अथवा

 ( ब ) उस व्यक्ति के विवाह के अवसर पर ; अथवा

 ( स ) उत्तराधिकार अथवा वसीयत के अन्तर्गत ; अथवा 

( द ) भुगतानकर्त्ता अथवा दानदाता की मृत्यु की सम्भावना में ; अथवा 

( य ) किसी स्थानीय सत्ता से ; अथवा 

( र ) किसी कोष , या फाउण्डेशन , या विश्वविद्यालय या अन्य शिक्षण संस्था अथवा अस्पताल या चिकित्सा अथवा कोई ट्रस्ट या संस्था आदि से , जो धारा 10 ( 23C ) में संदर्भित है ; अथवा

 ( ल ) धारा 12AA के अन्तर्गत पंजीकृत किसी ट्रस्ट या संस्था से

 ( व ) किसी एक व्यक्ति से , ऐसे ट्रस्ट द्वारा , जो मुख्यत : उस व्यक्ति के रिश्तेदार के लाभ के लिए बनाया या स्थापित किया गया है ।

(i) is received without consideration and the fair market value of which exceeds ₹ 50,000, the whole of the fair market value

 (ii) short consideration, that is to say, has been received for less than the fair market value and the shortfall in the consideration exceeds ` 50,000, the whole of the amount by which the fair market value of such consideration is higher.

 But any amount received or property, which has been received in the following manner, shall not be included in the above -

 (a) from any relative;  Or

 (b) on the occasion of the marriage of that person;  Or

 (c) under succession or will;  Or

 (r) in the event of the death of the payer or donor;  Or

 (z) any local authority;  Or

 (r) any fund, or foundation, or university or other educational institution or hospital or medical or any trust or institution, etc., referred to in section 10(23C);  Or

 (l) from a trust or institution registered under section 12AA

 (v) to any one person, by a trust created or established primarily for the benefit of a relative of that person.

 ( 25 ) क्षतिपूर्ति या बड़ी हुई क्षतिपूर्ति  - क्षतिपूर्ति अथवा बढ़ी हुई क्षतिपूर्ति पर ब्याज के रुप मे प्राप्त आय।

( 26 ) अंशों की प्राप्ति- किसी फर्म या कम्पनी , जिसमें जनता का सारवान हित है , गत वर्ष में जून , 2010 को अथवा इसके बाद किसी व्यक्ति या व्यक्तियों से प्राप्त कोई सम्पत्ति , जो जनता का सारवान हित रखने वाली कम्पनी के अंश नहीं है -

         ( i ) जो बिना प्रतिफल के प्राप्त है , जिसका संकलित उचित बाजार मूल्य ( Aggregate fair market value ) ₹ 50,000 से अधिक है , तो ऐसी सम्पत्ति का सम्पूर्ण उचित बाजार मूल्य 

       ( ii ) जो कम प्रतिफल के बदले प्राप्त है , तथा प्रतिफल की राशि उस सम्पत्ति के संकलित उचित बाजार मूल्य से ₹ 50,000 से अधिक राशि से कम है , तो ऐसी सम्पत्ति के सम्पूर्ण बाजार मूल्य के प्रतिफल की राशि पर आधिक्य 

नोट - ' आय ' के सम्बन्ध में अधिनियम की उक्त परिभाषा सम्पूर्ण नहीं है , क्योंकि इस परिभाषा में ' आय ' को परिभाषित न करके आय में सम्मिलित मदों  को ही दर्शाया गया है । आय के सम्बन्ध में विभिन्न न्यायालयों में समय - समय पर विभिन्न मामलों में विचार हुआ , जिसके आधार पर आय के कुछ सिद्धान्त प्रतिपादित हुए हैं ।

(25) Compensation or enhanced compensation - Income received in the form of interest on compensation or enhanced compensation.

 (26) Receipt of shares - Any property received by a firm or company in which the public are substantially interested, in the previous year on or after June, 2010, from any person or persons, not being shares of the company in which the public are substantially interested  -

 (i) which is received without consideration, the aggregate fair market value of which exceeds ₹ 50,000, the entire fair market value of such property

 (ii) which is received for short consideration, and the amount of consideration is less than the aggregate fair market value of such property by an amount exceeding ₹ 50,000, the excess of the amount of consideration over the whole of the market value of such property

 Note - The above definition of the Act is not complete in relation to 'income', because in this definition, instead of defining 'income', only the items included in income have been shown.  In relation to income, various cases have been considered in different courts from time to time, on the basis of which some principles of income have been propounded.

 ( 27 ) अंशों के निर्गमन के लिए प्रतिफल- यदि एक कम्पनी , जिसमें जनता का सारवान हित नहीं है , किसी गत वर्ष में किसी निवासी व्यक्ति से अंश निर्गमन के लिए कोई प्रतिफल प्राप्त करती है , जो ऐसे अंश के अंकित मूल्य से अधिक है , तो ऐसे अंशों के लिए प्राप्त कुल प्रतिफल का अंशों के बाजार मूल्य पर आधिक्य उस गत वर्ष की आयु मानी जायेगी ।

         किन्तु यदि एक प्रतिफल निम्न को प्राप्त होता है , तो यह प्रावधान लागू नहीं होगा - ( i ) एक वैन्चर पूँजी उपक्रम को एक वैन्चर पूँजी कम्पनी अथवा वैन्चर पूँजी कोष से ; 

      ( ii ) एक कम्पनी को ऐसे वर्ग के या वर्गों के व्यक्तियों से , जिन्हें केन्द्रीय सरकार ने इस उद्देश्य के लिए अधिसूचित कर दिया है ।

 ( 28 ) अग्रिम राशि की जब्ती - किसी पूंजी सम्पत्ति के हस्तान्तरण की प्रक्रिया में यदि कोई धनराशि अग्रिम या अन्य किसी रूप में प्राप्त की जाती है , तथा 

( अ ) इस प्राप्त धनराशि को जब्त कर लिया जाता है ; एवं 

( ब ) हस्तान्तरण की यह प्रक्रिया पूरी नहीं होती , अर्थात् पूँजी सम्पत्ति का हस्तान्तरण नहीं होता है , तो ऐसी जब्त की गई धनराशि उस व्यक्ति की मानी जायेगी , जिसने इसे जब्त कर लिया है , अर्थात प्राप्त अग्रिम राशि , जिसे जब्त कर लिया गया है , प्राप्तकर्त्ता की आय मानी जायेगी ।

(27) Consideration for issue of shares.—If a company, in which the public are not substantially interested, receives in any previous year from any resident person any consideration for the issue of shares, which exceeds the face value of such shares,  then the excess of the total consideration received for such shares over the market value of the shares shall be deemed to be the age of that previous year.

 But this provision shall not apply if a consideration is received by— (i) a venture capital undertaking from a venture capital company or venture capital fund;

 (ii) a company from such class or classes of persons as may be notified by the Central Government for the purpose.

 (28) Forfeiture of advance - In the process of transfer of any capital asset, if any amount is received as advance or otherwise, and

 (a) the amount so received is forfeited;  And

 (b) this process of transfer is not completed, that is, the transfer of the capital asset does not take place, then the amount so forfeited shall be deemed to belong to the person who has forfeited it, that is, the advance received, which has been forfeited  , will be considered as income of the recipient.

 ( 29 ) अनुदान या आर्थिक सहायता- ( i ) करदाता की कर योग्य आय में किसी भी प्रकार की कोई भी सहायता राशि , जो अनुदान , आर्थिक या छूट या प्रतिपूर्ति आदि भी सम्मिलित की जाती है । ये सहायता राशियाँ कर योग्य आय मानी जायेंगी , भले ही ये केन्द्रीय सरकार या राज्य सरकार अथवा किसी प्राधिकारी या एजेन्सी से प्राप्त हों । ये सहायताएँ नकद प्राप्त हो अथवा वस्तु के रूप में प्राप्त हों , फिर भी कर योग्य आय में जोड़ी जायेंगी । 

( ii ) ( a ) कोई अनुदान या आर्थिक सहायता या प्रतिपूर्ति की राशि , जिसे किसी सम्पत्ति की वास्तविक लागत की गणना करने में सम्मिलित कर लिया गया है , तो ऐसी राशि को आय नहीं माना जायेगा ।

 ( b ) इसी प्रकार , केन्द्रीय सरकार द्वारा प्रदत्त कोई अनुदान या सहायता राशि केन्द्रीय या राज्य सरकार द्वारा स्थापित किसी ट्रस्ट या संस्था के स्थायी कोष के उद्देश्य से प्रदान की गई है , तो उसको भी आय में शामिल किया जायेगा ।

सामान्य नियम एवं इसके अपवाद ( General Rules and its Exception ) 

        आयकर के विषय में यह एक सामान्य नियम है कि करदाता की गत वर्ष की आय पर कर निर्धारण वर्ष में आयकर लगाया जाता है । इस सामान्य नियम के कुछ अपवाद भी हैं , अर्थात निम्नलिखित दशाओं में आयकर अधिकारी किसी भी आय पर उसके उपार्जित या प्राप्ति के वर्ष में ही आयकर की माँग कर सकता है ।

(29) Grant or financial assistance-

(i) Any amount of assistance of any kind, which is grant, financial or exemption or reimbursement etc. is also included in the taxable income of the taxpayer.  These aid amounts will be considered as taxable income, even if they are received from the Central Government or the State Government or any authority or agency.  Whether these aids are received in cash or in kind, they will still be added to the taxable income.

 (ii) (a) the amount of any grant or subsidy or reimbursement which has been included in computing the actual cost of any asset, such amount shall not be treated as income.

 (b) Similarly, any grant or aid provided by the Central Government for the purpose of endowment fund of any trust or institution established by the Central or State Government shall also be included in income.

 General Rule and its Exception

 In the matter of income tax, it is a general rule that income tax is levied in the assessment year on the income of the taxpayer of the previous year.  There are some exceptions to this general rule, that is, in the following cases the Income Tax Officer can demand income tax on any income only in the year of its accrual or receipt.

 ( 1 ) अ - निवासी जहाजी कम्पनियों की आय ( Shipping business of non residents ) - अधिनियम की धारा 172 के अनुसार- ( अ ) यदि कोई अनिवासी किसी समुद्री जहाज का स्वामी है या चार्टरकर्त्ता है ; तथा 

( ब ) वह उस जहाज द्वारा भारतीय बन्दरगाह से यात्री , पशु या डाक माल भाड़े पर ले जाता है ; तो उसे बन्दरगाह छोड़ने की अनुमति तभी दी जायेगी , जबकि वह सम्पूर्ण भाड़े [ डेमरेल एवं उठाने रखने के व्यय ( handling charges ) तथा अन्य इसी प्रकृति के व्ययों सहित ) के 7.5 % भाग पर आयकर का भुगतान कर दे अथवा आयकर विभाग को सन्तुष्ट कर दे कि इस जहाज की आय की आय पर समुचित आयकर का भुगतान कर दिया जायेगा । यदि जहाज के स्वामी या चार्टरकर्त्ता का कोई प्रतिनिधि भारत में है , तो उक्त व्यवस्था लागू नहीं होगी । ऐसी दशा में आयकर कर निर्धारण वर्ष में ही देय होगा । ऐसे जहाजों द्वारा उपार्जित या प्राप्त भाई का 7.5 % भाग जहाज की कर योग्य आय मानी जाती है । 

(1) Income of non-resident shipping companies - As per section 172 of the Act- (a) if a non-resident is the owner or charterer of any marine vessel;  And

 (b) he takes passengers, animals or postal goods for hire by that ship from an Indian port;  So he will be allowed to leave the port only if he pays income tax on 7.5% of the total freight [including derailleur and handling charges and other expenses of similar nature] or satisfies the Income Tax Department.  That appropriate income-tax shall be paid on the income of this vessel.  If any representative of the owner or charterer of the ship is in India, the above provision shall not apply.  In such a case income tax will be payable in the assessment year itself.  7.5% of the share earned or received by such ships is treated as taxable income of the ship.

( ii ) भारत छोड़ने वाले व्यक्ति अधिनियम की धारा 174 के अनुसार , अगर आय कर अधिकारी को यह प्रतीत हो कि कोई व्यक्ति भारत छोड़ने की इच्छा रखता है और बाद में उसकी लौटने की इच्छा नहीं है , तो वह इस धारा के अन्तर्गत उससे भारत छोड़ने की तिथि तक का आय कर उसी कर निर्धारण वर्ष में वसूल कर सकता है , जिसमें वह भारत छोड़ रहा है , किन्तु यदि यह व्यक्ति केवल अल्प समय के लिए जा रहा है या उस व्यक्ति का भारत में कोई प्रतिनिधि है तो आयकर अधिकारी अपने उक्त अधिकार को प्रयुक्त नहीं करेगा ।

 ( iii ) किसी विशेष कार्य या उद्देश्य के लिए स्थापित ' व्यक्तियों के संघ ' अथवा ' व्यक्तियों के निकाय ' अथवा ' कृत्रिम वैधानिक व्यक्ति ' की आय - अधिनियम की धारा 174A के अनुसार , यदि कर - निर्धारण अधिकारी को यह प्रतीत हो कि किसी विशेष कार्य या उद्देश्य के लिए निर्मित , स्थापित या पंजीकृत किसी व्यक्तियों के संघ या व्यक्तियों के निकाय अथवा किसी कृत्रिम वैधानिक व्यक्ति का कारोबार उसी कर निर्धारण वर्ष में अथवा उसके तुरन्त बाद बन्द हो रहा है , जिसमें यह संघ , निकाय या व्यक्ति निर्मित , स्थापित या पंजीकृत हुआ है , तो ऐसे संघ , निकाय या कृत्रिम व्यक्ति की गत वर्ष की समाप्ति से लेकर व्यापार बन्द होने की तिथि तक की आय पर उसी कर निर्धारण वर्ष में कर निर्धारण किया जायेगा । 

(ii) According to section 174 of the Persons Leaving India Act, if it appears to the Income-tax Officer that a person intends to leave India and subsequently does not intend to return, he may, under this section, require him to leave India.  Income-tax up to the date of departure can be recovered in the assessment year in which he is leaving India, but if the person is leaving India only for a short period of time or the person has a representative in India, the Income-tax Officer may exercise his said right.  Will not use

 (iii) income of an 'association of persons' or 'body of persons' or 'artificial juridical person' established for a particular business or purpose - as per section 174A of the Act, if it appears to the Assessing Officer that any particular  any association of persons or body of individuals or any artificial juridical person formed, established or registered for the purpose of work or purpose ceasing to do business in the same assessment year or immediately following that in which such association, body or person is formed, established or  has been registered, the income of such association, body or artificial person from the end of the previous year till the date of closure of the business shall be assessed to tax in the same assessment year.

( iv ) कर - वंचना के उद्देश्य से सम्पत्ति हस्तान्तरित करने वाले व्यक्ति - धारा 175 के अनुसार , जब आयकर अधिकारी को ऐसा लगे कि कोई व्यक्ति इस अधिनियम के अन्तर्गत उत्पन्न अपने किसी दायित्व से बचने के लिए अपनी सम्पत्तियों पर प्रभाव उत्पन्न कर रहा है या विक्र कर रहा है या हस्तान्तरित कर रहा है , तो वह ऐसे व्यक्ति से गत वर्ष की समाप्ति से इस धारा के अन्तर्गत कार्यवाही करने की तिथि तक की आय पर तुरन्त ही ( अर्थात् कर निर्धारण वर्ष में हो ) आयकर माँग सकता है ।

( v ) बन्द हुए व्यापार एवं पेशे - धारा 176 के अनुसार , यदि कोई व्यापार या पेशा कर - निर्धारण वर्ष में बन्द हो जाता है तो गत वर्ष की समाप्ति से व्यापार या पेशा बन्द होने की तिथि तक की आय पर उसी कर - निर्धारण वर्ष में आय - कर का निर्धारण कर दिया जायेगा । 

    

    (iv) Person transferring property for the purpose of evading tax - As per section 175, when it appears to the Income-tax Officer that a person is using his property to avoid any of his liability under this Act, or  selling or transferring, he may demand income-tax from such person immediately (i.e. in the assessment year) from the end of the previous year up to the date of taking action under this section.

 (v) Discontinued business and profession - According to section 176, if any business or profession is discontinued in the assessment year, then on the income from the end of the previous year till the date of discontinuance of business or profession in the same assessment year  Income tax will be determined in